Среда, 23 мая
Я снова с утра за компьютером и вижу, что все мини-фьючерсы – на S&P 500, Dow и NASDAQ 100 – находятся в зеленой зоне. (Фьючерсные мини-контракты на фондовый индекс стали основным индикатором на рынке. Большинство трейдеров смотрят на их котировки вместо цен стандартных контрактов. Более подробную информацию об этих контрактах можно найти на сайте www.cme.com.) Этот феномен был характерен для рынка в течение последних восьми недель. И хотя это приятно, я, как и мои друзья-трейдеры, стала весьма подозрительной.
Мы не можем поспорить с фактами: все признаки бычьего рынка на фоне восходящего тренда все еще присутствуют. Сделки обратного выкупа акций анонсируются каждый день, инвестиционные фонды поглощают компании десятками (снижая число доступных широкой публике акций), а отчеты по инфляции благоприятны. И наконец, данные по рынку недвижимости (о продажах домов на первичном и вторичном рынке) намного позитивнее, чем это можно было бы предположить, учитывая беспокойство по поводу субстандартных закладных.
Какими бы «бычьими» ни были обстоятельства, я наблюдаю за сделкой со все возрастающим удивлением. Вам придется позволить успешной позиции оставаться открытой какое-то время – это единственный способ добиться успеха. И все же я не намерена отдавать прибыль от пока удачной торговли. Если я посчитаю это разумным, то скорее недополучу немного денег, закрыв позицию на откате.
Торги открываются, и акции Sprint снова уходят вверх с гэпом около 20 центов, торгуясь на уровне $21,63. Но они быстро заполняют гэп, а потом снова сдвигают границы, направляясь к отметке $21,90. К полудню XTC выстреливает в небо – очевидно, участники рынка пребывают в эйфории – и большинство акций телекоммуникационных компаний следуют примеру этих бумаг. Как и индекс S&P 500. Трейдерская поговорка «Продавайте, когда хочется, а не когда необходимо» не идет у меня из головы.
Ценный совет
Предположим, ваша свинг-сделка приблизилась к целевому уровню прибыли. В последний день передайте брокеру достаточно близкий скользящий стоп-ордер. Так вы автоматически выйдете из сделки при приближении к внутридневному максимуму, и, кроме того, у вас не будет возможности сомневаться – все произойдет без вашего участия.
Я отменила прежний стоп-ордер. А затем ввела скользящий стоп на 1000 акций S с лагом в 10 центов. Перевожу: стоп-ордер будет следовать за ценой Sprint вверх, но не вниз. Пока наши акции поднимаются в рамках восходящего тренда или двигаются вверх-вниз, с позицией ничего не происходит. Однако если акции снизятся относительно максимума более чем на 10 центов, стоп-ордер сработает и позиция будет закрыта по ближайшей доступной цене. Такие скользящие стоп-ордера сейчас предлагают многие брокеры, предоставляющие как онлайн-, так и прямой доступ на биржу. Какой замечательный инструмент для «выжимания» последней капли прибыли из позиции! Кроме того, такие ордера исключают из процесса торговли эмоции (читай: жадность).
Сейчас 13.30, и дикторы новостей на CNBC уверены, что S&P 500 закроется на новом максимуме.
Внезапно, без всякого предупреждения, котировки фьючерсов на основные фондовые индексы камнем «нырнули» вниз. Погружаясь все ниже и ниже, котировки падали ежесекундно. Естественно, акции вели себя аналогично, и мой экран с ценами акций и значениями индексов стал абсолютно красным.
Когда началась распродажа, акции Sprint торговались на максимальной отметке в $22,16. Через считаные секунды позиция была закрыта по $22,05. (Рынок шел вниз так быстро, что к тому времени, как исполнилась рыночная заявка, в которую превратился мой стоп-ордер, мы потеряли цент на каждой акции.)
И наконец, скажем несколько слов о причине распродажи. На CNBC объявили, что бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен заявил, что «пузырь» на фондовом рынке Китая может лопнуть, вызвав значительный спад экономики страны, а следовательно, должны упасть и котировки индекса Shanghai Composite. Безусловно, наши глобальные рынки тесно связаны и спад на любом из них окажет очень сильное влияние на остальные, приведя в действие «эффект домино».
Вот те раз! А что же Гринспен? Да, этот человек всегда мог «двигать» рынки. И невзирая на то, что вышел на пенсию, делает это снова и снова. (Помните его комментарий об «иррациональном изобилии»? Тогда он заставил рынок корчиться от боли – и довольно длительное время!)
Однако скользящий стоп сослужил нам добрую службу, так что прибыль неплоха: мы закрыли позицию, получив (с учетом комиссии в $10) $22 050. Наши инвестиции: $20 895.
Прибыль: $1155. Срок: пять дней. Жизнь удалась!
На рис. 14.7 показан дневной график акций Sprint с данными за последний день нашей торговли и два последующих дня. И хотя Sprint после нашего выхода смотрелся неплохо, видно, что в последний день акции закрылись на отметке $22,10. А это лишь на 5 центов выше нашей цены выхода. Sprint находится в зоне перекупленности и закрылся комбинацией свечей «повешенный»; похоже, что цена достигла верха, так что я рада, что нам удалось снять сливки.
Мы будем наблюдать за Sprint во время упорядоченной консолидации или отката и, возможно, найдем новую подходящую цену входа на рынок.
Хотя мы изучали «анатомию» конкретной сделки, приведу также часовой ценовой график для тех, кому интересно увидеть, насколько спокойно выглядела ситуация в этих временных интервалах.
На рис. 14.8 показан часовой график котировок в течение всего периода нашей торговли, на котором обозначены точки входа, стоп-ордера и момент выхода из сделки. И хотя свинг-трейдеру совершенно необязательно следить за внутридневной динамикой (даже если вы стремитесь постоянно контролировать позицию, это нежелательно), многим все равно нравится поглядывать на внутридневные графики пару раз в день, чтобы быть в курсе ситуации с открытыми позициями.
Рис. 14.7. График акций Sprint Nextel Corp. (S), охватывающий весь период нашей сделки плюс еще два дня. Этот дневной график Sprint Nextel Corp. (S) показывает, насколько наша торговля была успешной. Акции Sprint и раньше поднимались достаточно круто, что видно в левой части графика. И все же нынешний рост оказался особенно резким. Так что, несмотря на радость от полученных доходов, не стоит предполагать, что рост будет вечным. Обратите внимание на верхние тени свечей за последние три дня. Они говорят о том, что каждый раз всплеск предложения приходился на послеобеденное время. Может ли Sprint после нашей продажи подняться еще выше? Безусловно, причем, судя по RSI и OBV, кажется, что он к этому готов. Однако когда мы выходили из рынка, акции приблизились к области перепроданности по RSI (значение 70). А основные индексы начали дрейфовать вниз в результате внезапной распродажи, так что в течение нескольких следующих дней легко может начаться снижение рынков и основных отраслевых групп.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
На рис. 14.9 показан дневной график телекоммуникационного индекса Amex N. American Telecommunications. Стрелка показывает направление его движения во время нашей торговли. В график дополнительно включен еще один торговый день после того, как мы закрыли позицию, – четверг, 24 мая. Можно заметить, что в четверг индекс упал, что еще раз подтверждает правильность нашего решения выйти из рынка.
Рис. 14.8. Часовой график акций Sprint Nextel Corp. (S). Этот график иллюстрирует то, насколько спокойной была динамика нашей позиции внутри дня. Четко видны каждый вход в рынок, расположение стопов и заключительный выход из рынка.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Естественно, нужно наблюдать за основным индексом, в который входят ваши акции. Если это Dow, вы станете отслеживать его движение. Если ваши акции в списке S&P 500 – будете следить за этим индексом. А если вы торгуете четырехсимвольными акциями, зарегистрированных на NASDAQ, то станете посматривать на NASDAQ 100 или NASDAQ Composite. Ваши акции могут входить в S&P 400 (компании средней капитализации) или Russell 2000 Index (компании малой капитализации). В любой торговый день настроение игроков и поведение этих основных индексов играют важную роль для динамики соответствующих акций.
На рис. 14.10 показан дневной график S&P 500, в состав которого входят акции Sprint Nextel. Именно поэтому мы рассматривали этот индекс наряду с XTC. Стрелка на графике указывает дни, когда мы держали позицию по Sprint Nextel (S). Посмотрите на последний день в правом верхнем углу, на черную свечу. Это день, следующий за тем, когда мы закрыли позицию, виден явный спад котировок. Мы, трейдеры, в такие дни предпочитаем оставаться в стороне.
Рис. 14.9. Дневной график Amex N. American Telecommunications. Стрелки на графике показывают направление движения индекса во время нашей торговли. Имеет смысл всегда следить за графиком индекса отрасли или сектора, к которым относятся ваши акции. БОльшая часть акций, входящих в отрасль или сектор, компаний будут двигаться вверх или вниз согласованно. Если нет возможности получить доступ к соответствующему отраслевому индексу, найдите аналогичный ETF и просматривайте его дневные графики. Так вы, по крайней мере, будете иметь общее представление о том, поднимается ли группа акций в рамках восходящего тренда или она не пользуется популярностью у участников рынка (что, кстати, хорошо для игры на понижение).
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
Рис. 14.10. Дневной график индекса S&P 500. На графике виден восходящий тренд базового индекса. Sprint Nextel входит в этот индекс, поэтому стоит приглядывать за ним во время торговли. Стрелка указывает на дни, когда была открыта наша позиция.
Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.
|
